本书通过系统考察农村金融市场结构及小微企业融资需求特征，厘清不同金融部门向小微企业放贷的决定机制，进而基于新结构经济学框架下的*金融结构理论，通过分析不同金融部门在供给主体、资金配置、交易成本、风险要求等方面的差异，以及不同类型小微企业对资金需求特征，阐述农村金融体系影响农村小微企业融资行为的原因和驱动机理。本书能够在一定程度上丰富我国农村金融体系建设的理论，为各融资机构支持农村小微企业的发展提供可供借鉴的模式与途径。

前　言

作为农村金融市场发展的宏大叙事，农村小微企业的发展关系到我国农村金融市场体系的重大调整与变革，是实现农村经济发展、完善农村金融市场体系、健全农村金融服务体系、保障农民财产权利的必然选择。农村金融市场是农村小微企业发展的重要支撑和关键力量，农村金融市场的健康、有序发展，事关农村小微企业融资问题解决的顺利与否，对于有效调剂农村金融市场供求、缓解农村小微企业融资问题、促进农村经济和社会的发展至关重要。

在全面深化改革发展的大背景下，加快推进农村金融市场完善，直接关系到广大农民群众的根本利益，关系到农村基本经济制度、基本经营制度的发展方向，也关系到国家的战略布局。

正因为兹事体大，党中央、国务院高度重视农村小微企业融资难融资贵的问题。2006年，中国银行业监督管理委员会（简称为银监会）发布了《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，强调要适度调整和放宽农村地区银行业金融机构准入政策，降低准入门槛，强化监管约束，加大政策支持，促进农村地区形成投资多元、种类多样、覆盖全面、治理灵活、服务高效的银行业金融服务体系，以更好地改进和加强农村金融服务，支持社会主义新农村建设。2017年中央一号文件《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》中提出，要加快农村金融创新，强化激励约束机制，确保三农贷款投放持续增长；支持金融机构增加县域网点，适当下放县域分支机构业务审批权限；对涉农业务较多的金融机构，进一步完善差别化考核办法。落实涉农贷款增量奖励政策；支持农村商业银行、农村合作银行、村镇银行等农村中小金融机构立足县域，加大服务三农力度，健全内部控制和风险管理制度。规范发展农村资金互助组织，严格落实监管主体和责任；开展农民合作社内部信用合作试点，鼓励发展农业互助保险；支持国家开发银行创新信贷投放方式。党的十九大报告也提出要继续放宽农村金融市场准入政策，深化改革、防控风险，促进农村金融适度竞争，建立多层次、广覆盖、风险可控的现代农村金融体系。立足城乡融合发展，构建由政策性金融、商业性金融、合作金融、新型农村金融机构及保险公司和期货公司等共同构成的既竞争又合作的金融服务供给体系，加快农村信用社特别是省联社改革，大力推动农村数字普惠金融发展，在适度竞争中增加农村金融供给，切实加强金融对三农的支持力度。由此可见，改善农村小微企业信贷融资问题对发展农村金融市场具有极其重大的意义，是政府及相关部门基于我国农村金融市场的发展现状，制定出符合广大农民群众的根本利益、顺应农村基本经济制度和基本经营制度发展方向的重大决策部署。

本书在现阶段农村金融改革的背景下，基于正规金融与非正规金融的对比，构建金融分工视角下农村金融体系对小微企业信贷融资的分析框架，通过调查我国多个地区农村金融市场对小微企业融资支持的具体做法，对比分析国内外农村金融市场对小微企业融资支持模式，深入剖析我国农村小微企业融资过程中存在的普遍问题，从而能够为构建出有效服务于农村小微企业的金融体系提出政策优化建议。本研究有助于为未来农村金融改革方向提供实证依据和决策参考，为各地农村金融市场的进一步发展提供一定的借鉴。

2019年1月

梁佳（1980），女（汉），山西太原人，太原科技大学讲师，研究方向：农业金融，区域经济。联系方式：106751359@qq.com

目　录

第1章　绪　论............................................................................................................1

1.1　问题的提出.................................................................................................3

1.1.1　农业供给侧结构性改革引导农村金融服务体系建设 ................3

1.1.2　乡村振兴支持农村金融服务体系建设 ........................................6

1.1.3　精准扶贫助推农村金融服务体系建设 ........................................9

1.1.4　新型农村金融机构保障农村小微企业融资 ..............................11

1.2　国内外相关研究综述...............................................................................14

1.2.1　农村金融发展理论演变的研究 ..................................................14

1.2.2　农村小微企业融资结构与融资行为的研究 ..............................17

1.2.3　小微企业融资渠道及方式研究 ..................................................19

1.2.4　小微企业融资难的困境及成因研究 ..........................................21

1.2.5　研究述评 ......................................................................................25

1.3　研究意义...................................................................................................25

1.4　研究内容与框架.......................................................................................26

1.5　研究方法...................................................................................................29

1.6　创新之处...................................................................................................31

第2章　概念的界定与理论基础..............................................................................32

2.1　概念的界定...............................................................................................32

2.1.1　农村小微企业 ..............................................................................32

2.1.2　农村金融市场 ..............................................................................34

2.1.3　新型农村金融机构 ......................................................................36

2.1.4　关系型借贷 ..................................................................................39

2.2　相关理论基础...........................................................................................41

2.2.1　金融分工理论 ..............................................................................41

2.2.2　金融抑制和金融深化理论 ..........................................................43

2.2.3　企业成长理论 ..............................................................................46

2.2.4　企业生命周期理论 ......................................................................51

2.2.5　农村金融不完全竞争市场理论 ..................................................54

2.3　本章小结...................................................................................................56

第3章　农村金融市场对小微企业融资行为的作用机理......................................57

3.1　农村小微企业向农村金融市场融资的需求能力分析...........................57

3.1.1　农村小微企业融资的特点 ..........................................................57

3.1.2　影响农村小微企业融资需求的因素 ..........................................59

3.2　农村金融市场对小微企业融资的供给能力分析...................................63

3.2.1　正规金融机构的供给能力分析 ..................................................64

3.2.2　非正规金融机构的供给能力分析 ..............................................69

3.2.3　准正规金融机构的供给能力分析 ..............................................72

3.3　农村金融市场对小微企业融资行为的作用机理 .........................75

3.4　本章小结...................................................................................................79

第4章　我国农村金融服务供给状况分析..............................................................81

4.1　农村地区正规金融服务面临困境...........................................................82

4.1.1　农村政策性金融机构 ..................................................................83

4.1.2　农村商业性金融机构 ..................................................................85

4.1.3　农村合作性金融机构 ..................................................................88

4.2　农村非正规金融的蓬勃发展...................................................................89

4.2.1　我国目前主要非正规金融机构 ..................................................90

4.2.2　非正规金融在农村的发展优势 ..................................................91

4.2.3　非正规金融存在的问题 ..............................................................92

4.3　新型农村金融机构崛起...........................................................................94

4.3.1　村镇银行的发展 ..........................................................................94

4.3.2　农村资金互助社对民间金融的继承超越 ..................................98

4.3.3　小额贷款公司：最容易目标偏离的新型金融机构 ................101

4.4　农业保险发展困难重重.........................................................................104

4.4.1　农民投保意识淡薄 ....................................................................105

4.4.2　保险公司进入农业保险市场的顾虑多 ....................................105

4.4.3　缺乏相应的税收及法律支持 ....................................................106

4.4.4　补贴金额相对规模较小，补贴种类单一 ................................106

4.4.5　从事农业保险的人才匮乏 ........................................................107

4.5　本章小结.................................................................................................107

第5章　农村小微企业金融需求特征及融资状况................................................109

5.1　农村小微企业融资难的原因.................................................................109

5.1.1　农村小微企业融资渠道狭窄 ....................................................110

5.1.2　农村小微企业融资条件缺乏 ....................................................110

5.1.3　农村小微企业的财务状况不清 ................................................111

5.1.4　农村小微企业资金需求时间急，周期较短 ............................111

5.1.5　银行支持力度不够，民间借贷风险高 ....................................111

5.1.6　相应政策扶持不到位，监管体系不完善 ................................112

5.2　样本企业的基本特征.............................................................................113

5.3　农村小微企业融资约束.........................................................................116

5.4　农村小微企业融资渠道选择.................................................................120

5.4.1　可供渠道选择 ............................................................................120

5.4.2　样本小微企业融资渠道 ............................................................130

5.5　企业规模与融资结构.............................................................................131

5.6　本章小结.................................................................................................133

第6章　小微企业融资需求、可获得性及融资规模的实证分析........................134

6.1　因素分析及研究假设.............................................................................134

6.1.1　因素分析 ....................................................................................134

6.1.2　研究假设 ....................................................................................136

6.2　数据来源、变量选择以及描述性统计.................................................141

6.2.1　数据来源 ....................................................................................141

6.2.2　变量选择 ....................................................................................142

6.2.3　描述性统计 ................................................................................144

6.3　模型构建.................................................................................................151

6.3.1　小微企业融资需求模型 ............................................................151

6.3.2　小微企业融资可得性模型 ........................................................152

6.3.3　小微企业融资规模模型 ............................................................153

6.4　实证结果分析.........................................................................................154

6.4.1　对模型一的解释和分析 ............................................................154

6.4.2　对模型二的解释和分析 ............................................................157

6.4.3　对模型三的解释和分析 ............................................................160

6.5　本章小结.................................................................................................163

第7章　农村金融市场借贷关系博弈分析............................................................166

7.1　博弈论概述.............................................................................................167

7.1.1　博弈论的发展历程 ....................................................................167

7.1.2　博弈论的定义 ............................................................................168

7.1.3　博弈的类型 ................................................................................169

7.2　农村正规金融与小微企业的博弈分析.................................................171

7.2.1　静态博弈分析 ............................................................................173

7.2.2　动态博弈分析 ............................................................................182

7.3　农村非正规金融机构与小微企业的博弈分析.....................................183

7.3.1　完全信息博弈 ............................................................................183

7.3.2　不完全信息博弈 ........................................................................187

7.4　小微企业与政府及金融机构的博弈分析.............................................190

7.5　小结.........................................................................................................193

第8章　国内外农村金融市场对小微企业融资支持模式对比............................195

8.1　美国农村金融市场对小微企业融资支持模式.....................................195

8.1.1　美国的农村金融市场体系 ........................................................195

8.1.2　美国农村金融市场对小微企业融资模式 ................................200

8.2　日本农村金融市场对小微企业融资支持模式.....................................203

8.2.1　日本的农村金融市场体系 ........................................................203

8.2.2　日本农村金融市场对小微企业融资模式 ................................206

8.3　国内农村金融市场对小微企业融资支持模式.....................................208

8.3.1　浙江省探索典型小微企业融资模式 ........................................208

8.3.2　江苏省创新小微企业融资模式 ................................................210

8.3.3　安徽省构建普惠小微金融服务体系模式 ................................213

8.3.4　湖北省推进小微金融服务网格化模式 ....................................214

8.3.5　深圳市打造科技双创小微金融模式 ................................216

8.4　对比与启示.............................................................................................217

8.5　本章小结.................................................................................................219

第9章　个案研究：山西农村金融市场对小微企业融资支持............................220

9.1　山西省小微企业概况.............................................................................221

9.2　山西省小微企业投融资环境分析.........................................................223

9.2.1　政治因素 ....................................................................................223

9.2.2　经济因素 ....................................................................................225

9.3　山西农村金融供给分析.........................................................................230

9.3.1　正规金融机构的金融供给 ........................................................230

9.3.2　非正规金融机构的金融供给 ....................................................234

9.3.3　准正规金融机构的金融供给 ....................................................236

9.4　山西农村小微企业金融需求分析.........................................................243

9.4.1　融资服务需求现状 ....................................................................243

9.4.2　保险服务需求 ............................................................................245

9.5　小微企业融资难的原因.........................................................................247

9.5.1　内部因素 ....................................................................................247

9.5.2　外部因素 ....................................................................................248

9.6　本章小结.................................................................................................250

第10章　对策建议..................................................................................................251

10.1　政府服务农村小微企业融资...............................................................251

10.1.1　完善法律制度与政策 ..............................................................252

10.1.2　提升政策性金融支农力度 ......................................................253

10.1.3　建立和完善征信系统 ..............................................................255

10.1.4　拓展农业政策性担保业务 ......................................................257

10.2　农村金融机构助推小微企业发展.......................................................258

10.2.1　推动正规金融体系的改进 ......................................................259

10.2.2　引导非正规金融体系的发展 ..................................................260

10.2.3　大力发展新型农村金融机构 ..................................................262

10.2.4　加快农业保险的全面铺开 ......................................................264

10.2.5　加快推广农村地区互联网融资 ..............................................267

10.2.6　坚持农村利率市场化改革 ......................................................269

10.3　提升农村小微企业自身融资能力.......................................................270

10.3.1　提升小微企业自身能力与素质 ..............................................271

10.3.2　加强小微企业内部诚信建设 ..................................................273

10.3.3　加强小微企业信息体系建设 ..................................................274

10.4　本章小结...............................................................................................276

第11章　研究结论与展望 ......................................................................................277

11.1　研究结论 ...............................................................................................277

11.2　未来展望 ...............................................................................................279

参考文献....................................................................................................................280

附录：农村小微企业融资需求及融资可得性调查问卷........................................305

后　记........................................................................................................................311