本书是中国数量经济学会2009年年会的优秀论文集，共42篇，分为7个部分：数量经济理论与方法，宏观经济增长与发展，金融、资本市场，财政、税收、投资、贸易，区域经济、协调发展，企业、产业经济，博弈论、实验经济学及其他。入选的这些论文均有较高的学术水平，具有较强的理论意义或现实意义，从一个侧面代表了中国数量经济学的研究水平。本书是从事数量经济教学研究工作者的重要参考书。

　　本书是《21世纪数量经济学》丛书的第10卷。 　　中国数量经济学会2009年年会于2009年3月27日至29日在深圳大学举行。本次会议是中国数量经济学会成立30周年之际举行的又一次学术盛会，来自政府部门、研究机构、大专院校和企业的近600名数量经济学专家、学者参加了本次年会，会议共收到学术论文502篇。 　　会上，台湾大学管仲闵教授、美国康奈尔大学洪永淼教授、英国南安普敦大学陆懋祖教授分别做了主旨讲演。北京信息科技大学葛新权教授、上海社科院韩清教授、中国科学院研究生院佟仁城教授、暨南大学王美今教授、《数量经济技术经济研究》编辑部彭战副主任分别做了题为“泡沫经济的测度方法”、“金融高频数据的处理”、“投入产出技术在经济中的应用”、“Panel Data的协整检验”、“经济学研究的规范与创新”的学术报告。会议分10个小组，即经济计量学理论与方法、数理经济学理论与方法、宏观经济增长与发展、货币银行、金融与资本市场、财政税收、投资贸易、区域经济与协调发展、企业与产业经济、博弈论实验经济学及其他等，进行了专题讨论，100多位学者在小组学术交流会上介绍了自己的最新研究成果。 　　本书是由本次年会提交的论文中遴选出来的优秀论文集结而成，共42篇，分为7个部分：数量经济理论与方法，宏观经济增长与发展，金融、资本市场，财政、税收、投资、贸易，区域经济、协调发展，企业、产业经济，博弈论、实验经济学及其他。我们认为，入选的这些论文均有较高的学术水平，具有一定的理论意义或实践意义，值得推荐介绍。 　　囿于编者的能力和水平，本书一定存在不少错误和疏漏，欢迎广大读者批评指正。

一 数量经济理论与方法 制度变迁及其模型选择 随机误差项为AR（p）过程的Panel Dam模型半参数估计方法” 跳跃决定及其R-GMM方法探索 非线性LSTAR模型中的单位根检验 OECD经典未观测经济核算理论对中国SNA的启示 对集中率、赫芬德尔指数和等价数的比较研究 协整平滑转移回归中的线性检验 ——基于完全修正最小二乘法的扩展 测度收入分布变迁的相对分布方法研究 信息冲击与资产定价 二 宏观经济增长与发展 中国经济增长与能源消费依从关系的实证研究 ——基于改革开放30年间的动态分析 基于时变参数的我国教育投入对经济增长贡献率估计 中国金融发展与经济增长关系的实证研究 结构调整过程中公共支出政策效果的金融CGE模型分析 国家竞争力的关键要素：经济内能的测量及影响因素分析 中国人均产出增长率的非线性调整 人民币预期升值率对货币需求影响的实证检验：1999-2007 人民币汇率的波动性和互动性特征研究 通货膨胀与中国货币需求函数的稳定性 ——基于自举法的协整结构变化检验 三 金融资本市场 不同金融体系下金融发展促进技术创新的实证研究 基于copulas技术的中国沪深股市相关性分析 我国名义利率与通货膨胀率非线性及非对称性机制的识别 ——基于TVECM模型的实证检验 股市风险变异性研究 ——基于上海股市的实证分析 我国权证与标的股票的统计关系研究 风险在各主要金融市场的传染分析 国际证券市场指数的频域实证研究 开放式基金流动和股票收益关系的实证分析 人民币汇率价格传递效应与我国宏观经济冲击 ——基于长期约束结构VAR的实证分析 四 财政税收投资贸易 出口反倾销立案申请预警：基于面板数据logit模型的研究 基于不同产权形式的FDl溢出效应研究 次贷危机影响下美国股市与我国房地产市场波动溢出效应分析 ——基于BEKK-MVGARCH模型的检验 电力期货市场条件下发电商售电行为研究 预防性储蓄动机的异质性与消费倾向的变化：基于中国城镇居民的研究 财政收入规模评价与预测分析 ——基于辽宁省的案例分析 五 企业产业经济 我国制造业不均衡性与集聚的测度与分析 我国高技术产业竞争力省际比较分析 技术创薪、产出增长和竞争力 ——基于我国信息技术制造业的实证研究 外资并购我国上市公司绩效分析 六 区域经济协调发展 中国农民消费的区域特征研究 ——基于省际数据的空间计量分析 我国教育发展的省际差异分析 山西农村居民消费行为研究 吉林省中小金融机构经营效率评价 七 博弈论 实验经济学及其他 复杂经济问题的微观分析与模拟实证 ——数量经济学一个新的研究视角 专业保险代理效果动态仿真研究 基于合作博弈的普遍服务基金给付、分配机制研究

　　二 宏观经济增长与发展 　　人民币汇率的波动性和互动性特征研究 　　一、背景及研究目的 　　自中国在2005年7月实施人民币汇率形成机制改革以来，人民币汇率不再盯住单一美元，而是形成更富弹性的人民币汇率机制。人民币汇率调整引起汇率波动比较频繁。理论界的争议以及人民币汇率波动较为频繁的事实，使得汇率预测方面的研究显得尤为迫切。汇率是开放经济运行中居于核心地位的变量，各种宏观经济变量及微观因素都会通过各种途径引起它的变动，而它的变动又会对其他的经济变量带来重要的影响。 　　外汇市场上供给与需求量的变动对汇率有着直接的影响，而外汇市场上的交易行为又都是由国际收支决定的，因此分析汇率的波动情况对于研究我国的外汇市场和国际收支情况具有一定的作用。在高速经济增长时期，由于经常项目顺差会引起实际货币升值，在经济过热情况下会出现外国资本的持续流入引起货币升值。反之，经济衰退、外资抽逃则会触发汇市狂跌和货币危机。另外，汇率的波动会影响我国的贸易与外国的直接投资，而投资对于促进经济发展有着重要的作用，因此汇率的波动会间接地影响我国的经济发展。 　　自2005年7月以来，人民币对美元汇率表现出持续升值的状态，与此同时，中国仍然出现“双顺差”局面，2006年的贸易顺差达到1774.7亿元，外汇储备截止2006年末超过一亿元，据此，一些经济学家指出，上述局面形成的主要原因是人民币汇率在汇改后并未显著升高，货币当局应该进一步关注人民币汇率的变动。 　　在研究汇率波动的基础上，结合各种汇率的互动性关系，可以更有效地指导我国外汇当局的政策制定及实施途径，所以本文对汇率的波动研究的现实意义就更加突出。