本书对互联网金融活动涉及的诸多内容，如：互联网金融内容、互联网货币、互联网金融技术、互联网下的传统金融转型、互联网下的新型金融模式、金融业务互联网化与互联网业务金融化等进行了详细的分析与阐述。本书既适合作为高等学校电子商务专业、金融专业的教材，也可作为相关专业的培训教材，还可供从事互联网金融工作的人员和对互联网金融感兴趣的读者参考阅读。

近年来，互联网技术、信息通信技术不断取得突破，推动互联网与金融快速融合，促进了金融创新。互联网金融这一新兴金融业态作为传统金融的有益补充，因其所具有的普惠金融和大众金融的特点，在我国呈现出爆发式的快速发展。互联网金融行业的良性可持续发展离不开对互联网金融人才的专业教育。但是，由于互联网金融作为融合信息与金融两个学科的新型领域，在业态模式、政策法规、监管方法等方面一直处于不断的发展、演变之中，互联网金融人才匮乏已成为我国互联网金融发展的瓶颈。因此，建立互联网金融教学体系，培养高等学校互联网金融人才刻不容缓。基于此，我们组织编写了此教材，以期为培养出更多的应用型互联网金融人才贡献一份力量。

目前关于互联网金融的教材较多，我们集众家所长，潜心收集并整合最新资料，尽量做到内容翔实具体。全书分为基础、模式和环境三个层面，第1～3章介绍了互联网金融的基础层面，包括互联网金融概述、互联网货币和互联网金融技术；第4～8章介绍了互联网金融的模式层面，系统地梳理了互联网金融的主要业态，包括传统金融的互联网化、第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资、互联网金融理财等；第9～11章介绍了互联网金融的环境层面，包括供应链金融、互联网金融征信、互联网金融风险与监管。本教材在编写过程中注重理论与实践相结合，除了理论教学，还配有相关的案例和拓展阅读资料，突出理论与实践相结合，通过互联网金融案例的实证剖析，使读者更加深入地理解互联网金融的本质。

本教材由广东科技学院电子商务教研室组织编写，吕晓永主编，教研室大部分老师及我国香港恒生银行技术部开发经理赵浜工程师参加了编写。全书由广东科技学院电子商务专业负责人胡玫艳教授审稿。参与本教材编写的相关人员及其所承担的编写内容列示如下：

第1章 互联网金融概述，由广东科技学院电子商务教研室主任吕晓永老师编写；

第2章 互联网货币，由广东科技学院陈青梅老师编写；

第3章 互联网金融技术，由香港恒生银行技术部开发经理赵浜工程师编写；

第4章 传统金融的互联网化，由广东科技学院李英老师编写；

第5章 第三方支付，由广东科技学院袁丹老师编写；

第6章 P2P网络借贷，由广东科技学院电子商务教研室主任吕晓永老师编写；

第7章 众筹融资，由广东科技学院电子商务教研室主任吕晓永老师编写；

第8章 互联网金融理财，由广东科技学院刘静老师编写；

第9章 供应链金融，由广东科技学院陈青梅老师编写；

第10章 互联网金融征信，由广东科技学院李淑华老师编写；

第11章 互联网金融风险与监管，由广东科技学院电子商务教研室主任吕晓永老师编写。

互联网金融在我国是一个快速发展、动态变化的新兴领域，不仅知识更新快，而且观点众多，百家争鸣。因此，在本书的编写过程中，我们参考和借鉴了相关专家学者的大量研究成果，包括著作、教材和网络文献，以期为读者呈现我国互联网金融的全貌。在此，对相关作者表示感谢。另外，由于编写时间有限，以及部分网络文献作者不详，在本书中未能列出部分成果的出处，在此向各相关文献的作者由衷地表示感谢和歉意。本书编写过程中，还得到了广东科技学院教务处、广东财经大学信息学院及中国电子商务协会互联网教育分会等的大力支持，在此也一并感谢！

我国互联网金融仍处于探索与发展之中，囿于时间和编者能力，书中难免有疏漏和不足之处，敬请广大读者批评指正，我们将虚心采纳您的意见，不断完善。同时，我们向所有提出批评和建议的读者表示衷心的感谢。

编 者

2017年11月

第1章 互联网金融概述 1

案例导入 1

本章重点 2

1.1 互联网金融的产生与发展 2

1.1.1 互联网金融的产生 2

1.1.2 互联网金融的现状 5

1.1.3 互联网金融的发展趋势 9

1.2 互联网金融的基本概念 12

1.2.1 互联网金融的内涵 12

1.2.2 互联网金融的特征 13

1.2.3 互联网金融的模式 15

1.3 互联网金融的理论基础 25

1.3.1 产业经济学与互联网金融 25

1.3.2 信息经济学与互联网金融 26

1.3.3 金融中介理论与互联网金融 28

1.4 传统金融与互联网金融对比 29

1.4.1 互联网金融与传统金融的区别 29

1.4.2 互联网金融对传统金融的影响和挑战 31

本章小结 34

思考与练习 34

第2章 互联网货币 35

案例导入 35

本章重点 36

2.1 互联网货币的产生与发展 36

2.1.1 货币形态的演进 36

2.1.2 互联网货币的产生 39

2.1.3 互联网货币的发展 41

2.2 互联网货币的类型 42

2.2.1 银行卡 42

2.2.2 电子现金 43

2.2.3 电子支票 45

2.2.4 电子钱包 47

2.2.5 比特币 48

2.2.6 其他类型 51

2.3 互联网货币的特征与职能 52

2.3.1 互联网货币的特征 52

2.3.2 互联网货币的职能 54

2.3.3 互联网货币与传统货币的差异 55

本章小结 56

思考与练习 57

第3章 互联网金融技术 58

案例导入 58

本章重点 59

3.1 大数据技术 59

3.1.1 金融大数据概述 60

3.1.2 金融行业大数据现状 62

3.1.3 金融大数据发展展望 68

3.2 云计算技术 69

3.2.1 金融云计算概述 70

3.2.2 金融云计算发展情况 73

3.2.3 金融云计算发展展望 76

3.3 区块链技术 76

3.3.1 区块链概述 77

3.3.2 区块链系统的运作 79

3.3.3 区块链对金融业的影响和作用 80

3.3.4 区块链技术在互联网金融行业的应用与发展 81

3.4 移动互联网技术 86

3.4.1 移动互联网金融概述 86

3.4.2 移动互联网对金融服务的影响 87

3.4.3 移动互联网技术架构 88

3.4.4 移动互联网金融发展前景 89

3.5 物联网技术 90

3.5.1 物联网概念 91

3.5.2 物联网对金融的影响和作用 93

3.5.3 金融物联网发展情况 94

本章小结 96

思考与练习 96

第4章 传统金融的互联网化 97

案例导入 97

本章重点 98

4.1 互联网银行 98

4.1.1 商业银行电子化、网络化历程 98

4.1.2 传统商业银行的互联网应用 101

4.1.3 互联网银行的价值与效应 105

4.2 互联网证券 105

4.2.1 互联网证券概述 105

4.2.2 互联网证券在我国的实践 109

4.2.3 互联网金融对证券行业产生的影响 111

4.2.4 互联网证券发展趋势 113

4.3 互联网保险 114

4.3.1 互联网保险的兴起 115

4.3.2 互联网保险的发展历程 116

4.3.3　互联网保险的模式 117

4.3.4 互联网保险的发展趋势 119

本章小结 122

思考与练习 122

第5章 第三方支付 123

案例导入 123

本章要点 124

5.1 支付与电子支付 124

5.1.1 支付的概念 124

5.1.2 传统支付的运作模式 125

5.1.3　电子支付与电子支付系统 126

5.2 第三方支付概述 130

5.2.1 第三方支付的概念 130

5.2.2 第三方支付的特点 132

5.2.3 第三方支付的产生和发展 132

5.3 第三方支付模式 137

5.3.1 第三方支付的结构模式 137

5.3.2　第三方支付的业务模式 138

5.3.3 第三方支付的支付模式 139

本章小结 141

思考与练习 141

第6章 P2P网络借贷 142

案例导入 142

本章重点 143

6.1 P2P网络借贷概述 143

6.1.1 P2P网络借贷的概念 143

6.1.2 P2P网络借贷的业务流程 144

6.1.3 P2P网络借贷的特点 145

6.1.4 P2P网络借贷的发展状况 147

6.1.5 P2P网络借贷发展带来的影响 151

6.2 P2P网络借贷的模式及对比 152

6.2.1 传统P2P模式 152

6.2.2 债权转让模式 153

6.2.3 担保模式 154

6.2.4 平台模式 155

6.2.5 各模式对比 155

6.3 P2P网络借贷的风险分析 156

6.3.1 P2P网络借贷常见的风险 156

6.3.2 P2P网络借贷风险防范措施 160

6.3.3 P2P网络借贷发展趋势 160

本章小结 164

思考与练习 164

第7章 众筹融资 165

案例导入 165

本章重点 166

7.1 众筹融资概述 166

7.1.1 众筹融资的含义 166

7.1.2 众筹融资的特点 167

7.1.3 众筹模式的划分 168

7.1.4 众筹融资的主体 169

7.1.5 众筹融资的流程 171

7.2 众筹融资的运营模式 172

7.2.1 奖励制众筹 172

7.2.2 募捐制众筹 174

7.2.3 股权制众筹 175

7.2.4 借贷制众筹 179

7.3 众筹项目的运作机理 180

7.3.1 商品众筹项目 180

7.3.2 股权众筹项目 181

7.3.3 两种融资模式的对比 181

7.4 我国众筹融资存在的风险及应对措施 182

7.4.1 我国众筹融资发展现状 182

7.4.2 我国众筹融资存在的主要风险 183

7.4.3 我国众筹融资风险应对措施 184

本章小结 185

思考与练习 185

第8章 互联网金融理财 187

案例导入 187

本章重点 187

8.1 互联网金融理财概述 187

8.1.1 互联网金融理财的概念 188

8.1.2 互联网金融理财的种类 188

8.1.3 互联网金融理财的创新 189

8.2 互联网金融理财实证分析 191

8.2.1 国外商业银行的互联网金融理财 191

8.2.2 余额宝类理财产品分析 193

8.2.3 理财产品与商业银行存款业务比较 200

8.2.4 互联网金融理财产品的未来发展 200

本章小结 203

思考与练习 203

第9章 供应链金融 204

案例导入 204

本章重点 205

9.1 供应链金融理论 205

9.1.1 供应链 205

9.1.2 供应链管理 208

9.1.3 供应链融资 210

9.2 供应链金融概述 212

9.2.1 供应链金融的定义 212

9.2.2 供应链金融的参与主体 214

9.2.3 供应链金融的发展现状及趋势 217

9.3 供应链融资模式 221

9.3.1 应收账款融资 221

9.3.2 预付款融资 227

9.3.3 存货类融资 231

9.3.4 战略关系融资 234

本章小结 237

思考与练习 237

第10章 互联网金融征信 238

案例导入 238

本章重点 239

10.1 信用体系概述 239

10.1.1 信用、个人信用 239

10.1.2 个人信用体系 241

10.1.3 个人征信体系 243

10.2 互联网金融信用 246

10.2.1 互联网金融信用的产生 246

10.2.2 互联网征信业的兴起 247

10.2.3 互联网金融征信体系的作用 249

10.3 互联网金融征信体系现状 251

10.3.1 我国互联网金融征信体系 251

10.3.2 国外互联网金融征信体系 253

10.3.3 国内外征信体系建设模式比较 255

10.3.4 国外互联网征信体系的启示 258

本章小结 260

思考与练习 261

第11章 互联网金融风险与监管 262

案例导入 262

本章重点 263

11.1 互联网金融的风险 263

11.1.1 法律风险 263

11.1.2 信用风险 266

11.1.3 运营风险 267

11.1.4 业务风险 270

11.1.5 货币风险 272

11.2 我国互联网金融监管现状 273

11.2.1 我国互联网金融监管现状概述 273

11.2.2 我国第三方支付的监管现状 280

11.2.3 我国P2P网络借贷的监管现状 283

11.2.4 我国众筹融资的监管现状 286

11.3 国外互联网金融监管概况 288

11.3.1 美国互联网金融监管概况与法律法规 288

11.3.2 欧盟互联网金融监管概况与法律法规 294

11.3.3 英国P2P网络借贷与众筹监管概况与法律法规 296

11.4 我国互联网金融监管发展趋势 298

11.4.1 互联网金融监管应具备风险容忍度 298

11.4.2 原则性监管与规则性监管结合 299

11.4.3 积极防范系统性风险 299

11.4.4 促进监管一致，维护公平竞争 300

11.4.5 建立行业自律 300

11.4.6 加强监管协调 301

11.4.7 加强消费者教育和消费者保护 301

11.4.8 打击互联网金融违法犯罪行为 302

本章小结 302

思考与练习 303

参考文献 304

第1章 互联网金融概述 1

案例导入 1

本章重点 2

1.1 互联网金融的产生与发展 2

1.1.1 互联网金融的产生 2

1.1.2 互联网金融的现状 5

1.1.3 互联网金融的发展趋势 9

1.2 互联网金融的基本概念 12

1.2.1 互联网金融的内涵 12

1.2.2 互联网金融的特征 13

1.2.3 互联网金融的模式 15

1.3 互联网金融的理论基础 25

1.3.1 产业经济学与互联网金融 25

1.3.2 信息经济学与互联网金融 26

1.3.3 金融中介理论与互联网金融 28

1.4 传统金融与互联网金融对比 29

1.4.1 互联网金融与传统金融的区别 29

1.4.2 互联网金融对传统金融的影响和挑战 31

本章小结 34

思考与练习 34

第2章 互联网货币 35

案例导入 35

本章重点 36

2.1 互联网货币的产生与发展 36

2.1.1 货币形态的演进 36

2.1.2 互联网货币的产生 39

2.1.3 互联网货币的发