“财务报表分析”是会计专业的一门必修课程，本书以资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表四大会计报表的资料进行企业偿债能力、盈利能力、营运能力、企业自身发展能力及综合能力分析及评价，使学生掌握利用会计报表所提供的信息，提高会计报表分析的实际应用技能，对企业的财务状况、经营成果、现金流量及其发展趋势和面临的风险等方面做出分析、判断和评价，并在此基础上撰写分析报告，对企业的财务管理和财务决策提出建议，养成严谨的态度和求真务实的职业精神。全书共分为九个项目，包括总论；项目分析；结构分析、偿债能力分析；盈利能力和营运能力分析、获现能力分析；发展能力分析、财务报表附注信息分析；财务报表综合分析。本书配有智慧学习平台，将教学视频、动画演示、在线实操、实时测评等教学资源和教材紧密结合起来，为课堂教学提供了强有力的补充，使教师易教、学生易学。本书既可以作为职业院校会计专业相关课程的教学用书，也可供相关从业人员参考使用。

陶红，无锡城市职业技术学院，经管学院副院长，教授。多年从事会计一线教学工作，发表相关学术论文多篇，主编、参编教材多部。在会计专业教学方面颇有心得，是实践型教师。

1总论………………………………………………………………………………1
1.1 财务报表分析的概念及目的 ……………………………………………………2
1.1.1 财务报表分析的概念 ……………………………………………………………2
1.1.2 财务报表分析的目的 ……………………………………………………………2
1.2 财务报表分析的内容 ……………………………………………………………3
1.2.1 会计报表项目及结构分析 ………………………………………………………4
1.2.2 财务报表的比率分析 ……………………………………………………………5
1.2.3 财务综合分析 ……………………………………………………………………6
1.3 财务报表分析的基础资料 ………………………………………………………6
1.3.1 财务报告 …………………………………………………………………………7
1.3.2 其他相关非会计资料 ……………………………………………………… …17
1.4 财务报表分析的方法 …………………………………………………………17
1.4.1 比较分析法 ……………………………………………………………………18
1.4.2 比率分析法 ……………………………………………………………………19
1.4.3 因素分析法 ……………………………………………………………………20
1.5 财务报表分析的程序 ……………………………………………………………22
1.5.1 财务报表分析的准备阶段 ……………………………………………………22
1.5.2 财务报表分析的实施阶段 ……………………………………………………23
1.5.3 财务报表分析的报告阶段 ……………………………………………………24
2项目分析………………………………………………………………………25
2.1 资产负债表项目分析 ……………………………………………………………26
2.1.1 主要资产项目分析 ……………………………………………………………26
2.1.2 主要负债项目分析 ……………………………………………………………32
2.1.3 所有者权益主要项目分析 ……………………………………………………34
2.2 利润表项目分析 …………………………………………………………………35
2.2.1 收入类项目分析 ………………………………………………………………35
2.2.2 费用类项目分析 ………………………………………………………………37
2.2.3 利润类项目分析 ………………………………………………………………40
2.3 现金流量表项目分析 ……………………………………………………………42
2.3.1 经营活动现金流量的项目分析 ………………………………………………42
2.3.2 投资活动现金流量的项目分析 ………………………………………………45
2.3.3 筹资活动产生的现金流量有关项目的编制 …………………………………47
2.4 所有者权益变动表项目分析 ……………………………………………………49
2.4.1 所有者权益变动表横向项目分析 ……………………………………………50
2.4.2 所有者权益变动表纵向项目分析 ……………………………………………53
3结构分析………………………………………………………………………56
3.1 资产负债表结构分析 ……………………………………………………………57
3.1.1 资产负债表总体结构分析 ……………………………………………………57
3.1.2 资产负债表内部结构的具体分析 ……………………………………………58
3.2 利润表结构分析 …………………………………………………………………63
3.2.1 利润表总体构成分析 …………………………………………………………64
3.2.2 收入构成分析 …………………………………………………………………67
3.2.3 费用构成分析 …………………………………………………………………67
3.3 现金流量表结构分析 ……………………………………………………………69
3.3.1 现金流入结构分析 ……………………………………………………………69
3.3.2 现金流出结构分析 ……………………………………………………………70
3.3.3 现金净流量结构分析 …………………………………………………………71
3.4 所有者权益变动表结构分析 ……………………………………………………72
4偿债能力分析…………………………………………………………………74
4.1 偿债能力概述 ……………………………………………………………………75
4.1.1 如何理解偿债能力 ……………………………………………………………75
4.1.2 偿债能力分析的意义 …………………………………………………………76
4.2 短期偿债能力分析 ………………………………………………………………76
4.2.1 短期偿债能力的影响因素 ……………………………………………………77
4.2.2 反映短期偿债能力的主要财务指标 …………………………………………77
4.2.3 短期偿债能力的横向分析及趋势分析 ………………………………………80
4.2.4 短期偿债能力分析需要特别考虑的情形 ……………………………………80
4.3 长期偿债能力分析 ………………………………………………………………81
4.3.1 长期偿债能力的影响因素 ……………………………………………………82
4.3.2 反映长期偿债能力的主要财务指标 …………………………………………83
4.3.3 长期偿债能力的横向分析及趋势分析 ………………………………………85
4.3.4 长期偿债能力分析需要特别考虑的情形 ……………………………………86
5盈利能力和营运能力分析……………………………………………………87
5.1 盈利能力分析 ……………………………………………………………………88
5.1.1 盈利能力概述 …………………………………………………………………88
5.1.2 与销售有关的盈利能力分析 …………………………………………………89
5.1.3 与资本和资产有关的盈利能力分析 …………………………………………90
5.1.4 盈利能力的横向分析及趋势分析 ……………………………………………92
5.2 营运能力分析 ……………………………………………………………………93
5.2.1 营运能力分析概述 ……………………………………………………………94
5.2.2 流动资产营运能力分析 ………………………………………………………95
5.2.3 固定资产营运能力分析 ………………………………………………………97
5.2.4 总资产营运能力分析 …………………………………………………………98
5.2.5 营运能力的横向分析及趋势分析 ……………………………………………99
6获现能力分析…………………………………………………………………101
6.1 获现能力概述 ……………………………………………………………… …102
6.1.1 获现能力的含义 ………………………………………………………………102
6.1.2 获现能力分析的意义 …………………………………………………………102
6.2 获现能力分析 ……………………………………………………………………103
6.2.1 获现能力指标分析 ……………………………………………………………103
6.2.2 获现能力的横向分析及趋势分析 ……………………………………………106
7发展能力分析…………………………………………………………………108
7.1 发展能力分析概述 ……………………………………………………………109
7.1.1 企业发展能力的含义 …………………………………………………………109
7.1.2 影响企业发展能力的因素 ……………………………………………………109
7.2 发展能力分析 ……………………………………………………………………110
7.2.1 企业保值增值分析 ……………………………………………………………110
7.2.2 其他指标增长状况分析 ………………………………………………………112
8财务报表附注信息分析………………………………………………………115
8.1 财务报表附注信息概述 ………………………………………………………116
8.1.1 财务报表附注概念 ……………………………………………………………116
8.1.2 财务报表附注的基本内容 ……………………………………………………117
8.1.3 财务报表附注的形式 …………………………………………………………119
8.1.4 财务报表附注的重要性 ………………………………………………………119
8.2 附注信息的分析和利用 …………………………………………………………120
8.2.1 企业基本情况的分析和利用 …………………………………………………120
8.2.2 重要会计政策和会计估计 ……………………………………………………121
9财务报表综合分析……………………………………………………………128
9.1 财务报表综合分析概述 …………………………………………………………129
9.1.1 财务报表综合分析的概念 ……………………………………………………129
9.1.2 财务报表综合分析的要求 ……………………………………………………129
9.1.3 财务报表综合分析的必要性 …………………………………………………130
9.2 杜邦分析法 ………………………………………………………………………130
9.2.1　传统杜邦分析法 ……………………………………………………………131
9.2.2 管理式杜邦分析法 ……………………………………………………………136
9.3 沃尔评分法 ………………………………………………………………………144
9.4 综合绩效评价方法 ………………………………………………………………147
9.4.1 评价指标和指标权数 ……………………………………………………………148
9.4.2 评价标准 …………………………………………………………………………149
9.4.3 评价计分方法 ……………………………………………………………………150
9.4.4 评价结果 …………………………………………………………………………156
9.5 上市公司财务分析 ……………………………………………………………………157
附表一　资产负债表 ………………………………………………………………………164
附表二　利润表 ……………………………………………………………………………168
附表三　现金流量表 ………………………………………………………………………171
附表四　所有者权益变动表 ………………………………………………………………173
附表五　营业收入情况表 …………………………………………………………………179
附表六　企业绩效评价标准值 ……………………………………………………………180