本书侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险，作者巧妙地避免了枯燥地讲述金融学中常见的数学理论、定理和公式，而是将它们与业务直观的、具体的例子结合在一起。本书首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时，本书还用大量篇幅讨论了《巴塞尔协议Ⅲ》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。此外，本书章后习题能帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。本书可以作为高校金融专业的教材，在传授知识之余，更能帮助学生开拓思维并学以致用，特别是作者对书中所列举的业界事例及其借鉴意义的透彻分析，会成为金融专业毕业生进入风险管理领域的敲门砖。
在过去3年中，金融机构的风险管理实践及其面临的监管要求都在不断变化，为了反映这些变化，我在《风险管理与金融机构》一书的新版中，对于相应的内容进行了扩充和更新。该书和我的另外一本畅销书《期权、期货及其他衍生产品》（Options,Futures,and Other Derivatives）一样，其目的是为风险管理从业人员和相关专业学生提供帮助，准备FMA和PRM考试的专业人士会发现这本书尤其有用。
本书可用作风险管理或金融机构课程的教材，学生在选修以本书为教材的课程之前，无须先修有关期权和期货市场的课程，但如果学生确实已经学过这类课程的话，那么本书前9章的某些内容在课程中就可以跳过。
在对书中的内容进行扩充时，为了使尽量多的读者读懂本书，我尽量做到深入浅出，尽力降低书中数学知识内容的复杂度。例如,在第11章中讲述Copula函数内容时，我首先将Copula这个概念直观化，然后举出一个较为详细的数值例子；在第10章中讲述极大似然方法以及在第13章中讲述极值理论时，我尽可能给读者提供详尽的数值例子，以使读者可以根据这些例子开发出自己的Excel表单。我也提供了很多相关应用的Excel计算表单，读者可以从我的网站www-2.rotman.utoronto.ca/～hull上下载。
本书的主题是风险管理，因此涉及衍生产品定价的内容比较少（这是我的另外两本书《期权、期货及其他衍生产品》和《期权与期货市场基本原理》 中文版已由机械工业出版社出版。——译者注（Fundamentals of Futures and Options Markets）的主要内容）。但在本书后面的附录中，我会简要描述一些在风险管理实践中有重要意义并与定价相关的重点内容，这其中提到的RMFI(1.00版本)软件可以从我的网站上下载。
本版新增的内容
我对第5版的内容做了全面的更新，更新内容中包含了许多崭新的内容，特别是：
（1）新增了一章讲述金融创新（第28章）。
（2）新增了一章讲述对场外衍生产品市场的监管（第17章），包括已清算和未清算的交易，同时还解释了什么是标准初始保证金模型（SIMM）。
（3）重写了第18章关于交易账户基本审查（FRTB）的部分，以便提供更完整的描述并反映最新的变化。
（4）重写了第14章关于运用模型构建方法估计在险价值和预期亏空的部分，以更好地反映市场变量对利率的反应，以及在SIMM和FRTB下使用模型构建的方法。
（5）重写了第23章关于操作风险的部分，以反映这方面的监管发展。
（6）重写了第25章关于模型风险管理的部分，不仅仅涵盖了估值模型，还包括诸如SR11-7之类的监管要求。
（7）在本书的不同章节中，还介绍了诸如IFRS 9和SA-CCR等监管的最新发展。
幻灯片
在我的个人网站或Wiley高教（Wiley Higher Education）网站上，读者还可以下载数百张幻灯片。欢迎采用本书的教师对这些幻灯片进行适当修改，以用于教学。
问题解答
每章最后的问题被分为练习题（Practice Questions and Problems）和作业题（Further Questions）两组，并在本书的最后为练习题提供了解答。对于作业题及相关软件，采用本书的教师可以从Wiley高教网站上获取解答手册。
教师手册
Wiley高教网站还为采用本书作为教材的教师提供了教学手册，其中包括作业题的答案以及相关的Excel工作表、对每章教学内容的注解和对课程组织的一些建议。
鸣谢
在本书的写作过程中，许多人提供了帮助，我在此表示感谢。在与许多学术界及金融风险管理从业者的交流中，我受益匪浅。我要感谢选修我在多伦多大学MBA和金融硕士项目中开设的金融风险管理课程的学生，这些学生提出了很多有益的建议，这些建议使得本书内容更加完善。
我要特别感谢我在多伦多大学的同事艾伦·怀特（Alan White）教授，艾伦和我在一起共事了大约30年。在此期间，我们在衍生产品以及风险管理方面有许多合作研究，同时我们也一起给其他机构提供过许多咨询服务。在这个过程中，我们花了大量的时间共同探讨一些关键性问题。本书中的很多新想法以及用来解释已有概念的新方法是艾伦和我共同拥有的，艾伦还是RMFI软件的主要开发者。
我还要特别感谢Wiley出版社的许多工作人员，尤其是本书编辑Bill Falloon、Mike Henton、Kimberly Monroe-Hill、Judy Howarth和Steven Kyritz。我衷心感谢他们给予的热情帮助，非常感谢他们提供建议和鼓励。
欢迎读者对本书提出建议，我的e-mail地址是：hull@rotman.utoronto.ca。
约翰·赫尔
多伦多大学约瑟夫·罗特曼（Joseph L.Rotman）管理学院
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