本书针对市场的不完备性，根据经济理论分析，对或有可转换债券进行设计和定价，并研究包含或有可转换债券的公司*优资本结构。
本书假设收益流服从算术布朗运动，投资者可以通过无风险资产或者市场组合部分对冲公司收益流风险和平滑消费。由于公司收益流的不可交易性而给公司股权带来较大的非系统风险，基于消费效用无差别定价推导出股权的半解析解，并针对不同情况给出或有可转换债券和普通债券的消费效用无差别价格或均衡价格。
最后，利用数值方法，对不同情况下的或有可转换债券价格和包含或有可转换债券的公司资本结构进行比较静态分析，分析投资者保护水平对或有可转换债券价格的影响，研究包含或有可转换债券融资的可延迟和不可延迟的投资问题。

王晓林，女，湖南大学金融学专业博士，任教于河南大学经济学院，研究方向：金融工程。参与过多次关于效用定价及证券设计研究课题，相关成果被《系统工程理论与实践》《管理科学》等期刊收录。

第1章 绪 论
1.1 选题背景及意义
1.2 选题的来源
1.3主要研究内容
1.4 研究的方法和技术路线
1.5 研究的总体框架
1.6主要创新点
1.7 国内外研究概况
第2章 基于效用无差别的或有可转换债券定价
2.1 引言
2.2 模型建立
2.3 公司证券的消费效用无差别定价
2.4 公司证券的风险中性价格
2.5 *优资本结构
2.6 数值结果分析
2.7 本章小结
第3章 基于非系统风险的或有可转换债券定价
3.1引言
3.2模型建立
3.3 股权和或有可转换债券的消费效用无差别定价
3.4 公司证券的均衡价格
3.5 *优资本结构
3.6 数值结果分析
3.7 本章小结
第4章 或有可转换债券定价和投资者保护
4.1 引言
4.2 模型建立
4.3 企业家股权的消费效用无差别定价
4.4 企业证券的均衡价格
4.5 固定时刻投资下的*优融资规模
4.6 数值结果分析
4.7 本章小结
第5章 或有可转换债券融资与实物期权
5.1 引言
5.2 可延迟投资决策的模型建立
5.3 均衡定价
5.4 数值结果分析
5.5 只含或有可转换债券融资的特殊情形
5.6 特殊情形的比较静态分析及数值算例
5.7 本章小结
第6章 总结与展望
6.1 总结
6.2 展望
参考文献
附录A 不含或有可转换债券的公司资本结构1
附录B 不含或有可转换债券的公司资本结构2