本教材已出版第三版，师生反映良好。本次修订第四版。教材主要反映国内外最新的并购重组理论与实践，使读者对公司金融和并购重组学科的基本理论、并购重组的原理、机制和实践做法有比较全面的掌握。本书是一本学习、了解并购重组的权威入门教材，同时又具备一定的理论衍生性和扩展性。适用对象高等院校金融学、经济学等专业本科生以及工商管理专业MBA硕士，以及感兴趣的实务界人士等。第4版教材主要更新了以下内容要点：（1）并购重组的政策法规，即涵盖2019年以来我国以资本市场为主体的涉及并购重组的法规和监管政策的变化（2）更新案例和专栏，补充或更新大约20个案例和专栏（3）各章习题进行修订增补。 本书具有以下特点： 1. 权威性 作者李曜教授在公司并购重组领域具有丰富的理论知识和实践经验。 2. 全面性 涵盖了公司并购重组的各个方面，从理论到实践，从流程到策略，为读者提供一站式的知识体系。 3. 实用性 结合大量实际案例和操作指南，具有很强的实用性，可帮助读者在实际工作中应用所学知识。 4. 时效性 第四版更新了最新的法律法规、市场动态和案例，确保读者掌握最前沿的信息。 5. 学习方式灵活 教材配套有线上线下混合式教学资源（超星学习通平台https://www.xueyinonline.com/detail/244661395），学生可以在线上自主学习教材内容，形成个性化学习体验，培养数字素养。 6. 更新与拓展便捷 教学平台上方便更新教材内容和教学资源，及时将最新的知识和信息传递给学生。 《公司并购重组导论（第四版）》是一本不可多得的专业书籍，无论对于学习公司金融、财务管理、工商管理硕士MBA等相关专业的学生，还是对于企业管理者、投资银行家、律师等专业人士，都具有重要的参考价值。
李曜，执教于上海财经大学金融学院，教授，在公司金融、并购重组、风险投资与私募股权等领域拥有教学和科研心得，出版多部教材与专著。
前言 / 1 第一章导 论 / 1 第一节 公司、股份公司、上市公司 / 1 第二节 公司兼并与收购 / 9 第三节 公司并购的基本类型 / 20 第四节 借壳上市 / 27 第五节 中外并购历史 / 30 本章小结 / 41 基本概念 / 42 复习题 / 42 实践性问题 / 43 第二章 公司并购的动因理论和效应分析 / 44 第一节 并购的动因理论 / 44 第二节 并购的效应分析 / 55 本章小结 / 61 基本概念 / 62 复习题 / 62 实践性问题 / 62 第三章 公司收购的程序和中介机构 / 64 第一节 公司收购的一般程序 / 64 第二节 中介机构在公司并购中的作用 / 77 本章小结 / 85 基本概念 / 85 复习题 / 85 实践性问题 / 86 第四章 目标公司的选择与价值评估 / 87 第一节 目标企业的选择 / 87 第二节 净资产价值法 / 93 第三节 市场比较法 / 97 第四节 现金流量贴现评估法 / 101 第五节 目标企业经典估值方法的比较与总结 / 114 本章小结 / 115 基本概念 / 116 复习题 / 116 实践性问题 / 118 第五章 并购中的期权估值方法与财务分析 / 119 第一节 企业价值的期权估值方法 / 119 第二节 并购中期权估值方法的具体应用赢取计划 / 123 第三节 估值分歧下的调整方法 / 131 第四节 并购中的业绩补偿协议 / 136 第五节 并购支付对价的股东成本收益分析 / 139 本章小结 / 143 基本概念 / 144 复习题 / 144 实践性问题 / 144 第六章 上市公司的收购方式 / 145 第一节 协议收购 / 145 第二节 要约收购 / 158 第三节 委托书收购 / 168 本章小结 / 173 基本概念 / 174 复习题 / 174 实践性问题 / 174 第七章 公司并购融资与支付方式的选择 / 176 第一节 融资渠道及其选择 / 176 第二节 公司收购的支付形式及其选择 / 195 本章小结 / 197 基本概念 / 197 复习题 / 197 实践性问题 / 197 第八章 管理层收购与职工持股计划 / 199 第一节 管理层收购产生的背景及现状 / 199 第二节 我国的管理层收购背景和现状 / 208 第三节 职工持股计划 / 215 本章小结 / 221 基本概念 / 222 复习题 / 222 实践性问题 / 222 第九章 并购的财务会计政策与税收安排 / 223 第一节 并购中的会计处理方法 / 223 第二节 并购中的税负问题 / 243 本章小结 / 249 基本概念 / 250 复习题 / 250 实践性问题 / 250 第十章 并购的信息披露与监管 / 251 第一节 并购的信息披露制度 / 251 第二节 并购监管制度 / 260 本章小结 / 268 基本概念 / 269 复习题 / 269 实践性问题 / 269 第十一章 反收购策略 / 271 第一节 概述 / 271 第二节 反收购的法律手段 / 272 第三节 反收购的经济策略 / 275 本章小结 / 292 基本概念 / 292 复习题 / 292 实践性问题 / 292 第十二章 并购后的整合 / 294 第一节 整合的风险与意义 / 294 第二节 整合的内容与方法 / 296 本章小结 / 308 基本概念 / 308 复习题 / 309 实践性问题 / 309 第十三章 跨国并购 / 310 第一节 跨国并购概述 / 310 第二节 跨国并购的相关问题 / 316 第三节 外资并购我国企业 / 322 第四节 中国企业的海外并购 / 330 本章小结 / 336 基本概念 / 336 复习题 / 337 实践性问题 / 337 第十四章 公司资产与权益重组 / 338 第一节 公司重组概述 / 338 第二节 资产剥离 / 344 第三节 股票回购和公司缩股 / 349 第四节 公司分立 / 366 第五节 双层股权结构化 / 373 本章小结 / 379 基本概念 / 380 复习题 / 380 实践性问题 / 381 第十五章 公司债务重组 / 382 第一节 公司财务困境与预警 / 382 第二节 债务展期与和解 / 386 第三节 债转股 / 390 本章小结 / 396 基本概念 / 397 复习题 / 397 实践性问题 / 397 第十六章 公司破产与清算 / 399 第一节 公司破产 / 399 第二节 公司重整 / 413 第三节 公司清算 / 419 本章小结 / 428 基本概念 / 429 复习题 / 429 实践性问题 / 429 第十七章 并购重组与公司价值研究 / 431 第一节 并购重组创造公司价值的研究方法 / 431 第二节 国外研究成果 / 437 第三节 我国研究成果 / 445 本章小结 / 451 基本概念 / 452 复习题 / 452 实践性问题 / 452 参考文献 / 453
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