2008年国际金融危机爆发后，受美国等经济体宽松货币政策等多种因素影响，发达经济体和新兴经济体及发展中国家之间出现了资本的大规模跨境流动，冲击了相关国家的经济稳定。此次危机使人们进一步意识到，金融机构微观层面的稳健不代表金融体系宏观层面的稳健，宏观审慎监管日益受到人们的关注，学术界对跨境资本宏观审慎管理的探索也逐步增加，我国学者和决策机构也从理论和实践层面对宏观审慎管理进行了探索。随着我国资本账户进一步开放，短期跨境资本流动也日益频繁，对短期跨境资本流动宏观审慎管理进行研究具有重要的理论和现实意义。文章首先系统梳理了国内外关于短期跨境资本流动方面的文献，并详细回顾了改革开放以来我国在跨境资本流动管理方面的历程。在对短期跨境资本流动宏观审慎管理理论分析的基础上，文章对我国短期跨境资本流动宏观审慎管理体系的构建进行了探讨。文章第六部分对土耳其中央银行在调节短期跨境资本流动方面的政策措施及其效果进行了分析，以期能对我国有所借鉴。文章的*后探讨了宏观审慎管理视角下的托宾税及其实施。

谈俊，中国社会科学院经济研究所价格学博士，北京师范大学金融学博士后。现为中国国际经济交流中心信息部助理研究员，在《中国经济史研究》、《经济学家》、《金融论坛》、《金融评论》、《现代经济探讨》、《国际金融》等核心期刊发表论文10余篇，参与课题若干。目前主要从事跨境资本资本流动方面的研究。

第一章　引言／1

　　第一节　转变之中世界经济发展新趋势／1

　　第二节　波动频繁全球短期跨境资本流动新态势／4

　　第三节　调整之中资本流动监管立场新变化／6

　　第四节　结构调整与波动加大并存我国跨境资本流动新变化／10

　　第五节　本研究的意义／12

　　第六节　全书结构框架、新意及不足／13

第二章　文献综述／15

　　第一节　金融危机后对跨境资本流动与金融危机关系的探讨／15

　　第二节　短期跨境资本流动进行监管的必要性／20

　　第三节　短期跨境资本流动监管的成效／25

　　第四节　短期跨境资本流动的宏观审慎监管／28

第三章　改革开放以来我国短期跨境资本流动管理的历程、逻辑与趋势／31

　　第一节　改革开放以来我国短期跨境资本流动规模的测算／31

　　第二节　我国短期跨境资本流动管理历程／39

　　第三节　我国短期跨境资本流动管理的逻辑与发展趋势／57

第四章　短期跨境资本流动宏观审慎管理理论分析／60

　　第一节　短期跨境资本流动的系统性风险衍生机制分析／60

　　第二节　宏观审慎管理政策的演进历程／68

第五章　我国短期跨境资本流动宏观审慎管理体系构建／77

　　第一节　我国现有跨境资本流动宏观审慎管理文献综述／77

　　第二节　我国短期跨境资本流动宏观审慎管理的总体框架与实践进展／78

　　第三节　促进完善我国短期跨境资本流动宏观审慎管理的建议／87

第六章　短期跨境资本流动与宏观审慎政策：土耳其的经验与启示／89

　　第一节　土耳其灵活利率走廊和准备金选择机制：实践与成效／91

　　第二节　对土耳其灵活利率走廊和准备金选择机制的评价／101

　　第三节　土耳其灵活利率走廊和准备金选择机制对我国的启示／103

第七章　宏观审慎管理视角下的托宾税及其实施／105

　　第一节　托宾税理论与实践发展／105

　　第二节　研究进展／107

　　第三节　宏观审慎管理视角下对托宾税的新认识／109

　　第四节　宏观审慎管理下我国实施托宾税的政策建议／113

第八章　美联储新一轮紧缩性货币政策下我国短期跨境资本流动及应对／116

　　第一节　美联储紧缩性货币政策及影响的历史回顾／116

　　第二节　美联储紧缩性货币政策引起当前国际金融市场大幅动荡／121

　　第三节　美联储紧缩性货币政策溢出效应对我国短期跨境资本流动的影响／137

　　第四节　政策建议／147

第九章　我国金融走出去背景下短期跨境资本流动的宏观审慎管理／150

　　第一节　我国金融走出去的进展及未来发展目标／151

　　第二节　金融走出去与短期跨境资本流动的宏观审慎管理／165

　　第三节　金融走出去背景下短期跨境资本流动宏观审慎管理面临的障碍及政策建议／173

附　录／179

　　附录一　类托宾税等价格型工具的国际实践／179

　　附录二　国家外汇管理局历年资本项目外汇管理政策汇总／181

参考文献／191

索　引／208

后　记／211