本书是普通高等教育“十一五”国家级规划教材。本书在上一版的基础上，根据近几年中国投资银行业政策法规的变化和投资银行业务的最新发展进行了修订和补充，调整如下：
·理论内容更新，紧跟市场发展趋势。比如第三章“经纪业务”，增添了关于“北交所”和我国多层次资本市场发展建设现状的专栏，同时删除了原书中本章的“融资融券业务”，使本章更聚焦于非信用业务的投行经济业务。第四章“证券的发行与承销”，在“证券发行概述”部分补充了我国注册制的推行历程、内在要求以及深远意义。在“股票的发行与承销”部分，按照上市前准备阶段、上市反馈阶段和注册阶段三个阶段，补充了注册制下上市公司发行新股的流程要求。在“股票承销价格”部分增加了注册制下发行价格的确定程序内容。

·增加案例比重，更加注重理论与实务结合。每章新增多个投资银行业热点新闻及相关案例分析，既体现了投资银行理论与时代的同步发展，又体现了理论与实践的结合。

·注重课程思政融合。本书更新了相关的法律、法规、政策文件以及数据，体现我国投资银行业的发展趋势。同时，结合中国实际案例，引导读者树立正确的职业素养。

·增强实用性与可读性。对教材的学习目标和各章思考题进行了对应的调整与完善，使读者可以更加清晰地了解与回顾各章内容。以二维码形式扩展知识点和知识专栏等内容，增加了教材的可读性。

本教材既有成熟的理论，又具有较强的可操作性，理论与实践相结合，读者面较宽，既可作为高等院校财经各专业特别是金融学专业的选用教材，也可作为证券、商业银行、投资公司专业人士的学习参考用书。　

任淮秀，经济学博士，中国人民大学财政金融学院金融学教授，博士生导师。中国投资学会常务理事、中国投资协会常务理事、中国投资协会专家咨询委员会委员、北京投资学会副会长。主要研究方向为投资理论与实践，包括实业投资、金融投资与产权投资、投资银行组织与管理等。主要讲授课程有“投资经济学”“投资银行业务与经营”等课程。《投资银行业务与经营》获得中国人民大学优秀科研成果奖。

刘笑彤，经济学博士，首都经济贸易大学财政税务学院讲师，硕士生导师，中国人民大学投资研究所组员。主要研究方向包括证券投资、公司金融、企业价值评估等。主要讲授课程有“投资银行学”“企业价值评估”“计量经济分析”等。在《国际金融研究》《经济与管理研究》等核心期刊发表论文近10篇，参与国家自然科学基金、北京社会科学基金等多项科研项目。

第一章 投资银行概述 1
第一节 投资银行的含义、类型与定位 1
第二节 投资银行的特点与功能 4
第三节 投资银行的发展历程 10
第二章 投资银行的业务与组织结构 24
第一节 投资银行的业务范围 24
第二节 投资银行的业务模式 27
第三节 投资银行的组织结构 31
第三章 经纪业务 38
第一节 证券经纪业务概述 38
第二节 证券经纪关系的建立 42
第三节 证券交易场所 43
第四节 证券经纪业务的程序 46
第四章 证券的发行与承销 54
第一节 证券发行概述 54
第二节 股票的发行与承销63
第三节 债券的发行与承销 74
第五章 财务顾问业务 93
第一节 企业财务顾问 93
第二节 政府财务顾问 96
第三节 企业并购业务概述 98
第四节 企业并购与反并购的形式 102
第五节 投资银行参与并购的主要环节 110
第六节 企业并购的估价方法 121
第六章 投资交易 130
第一节 自营交易131
第二节 股权投资134
第三节 机构交易142
第四节 权益交易147
第五节 固定收益、外汇及大宗商品交易 150
第六节 金融衍生品 155
第七章 资产管理 172
第一节 资产管理业务概述 172
第二节 投资银行资产管理业务174
第三节 投资银行资产管理产品180
第八章 融资融券及其他信用业务 193
第一节 融资融券 193
第二节 其他信用业务 203
第九章 证券投资咨询业务 210
第一节 证券投资咨询业务概述 210
第二节 证券投资顾问业务 214
第三节 我国证券投资顾问业务的主要模式 219
第四节 证券研究报告业务 223
第十章 投资银行的风险管理与合规管理 228
第一节 风险管理与合规管理概述 228
第二节 投资银行的风险类别 230
第三节 投资银行风险管理的方法 232
第四节 投资银行风险管理的流程 234
第五节 风险管理与合规管理的措施 237
第六节 全面风险管理 241
第十一章 投资银行发展趋势 244
第一节 投资银行的分合问题 244
第二节 我国投资银行的发展趋势 249
参考文献 255